Forex portfólio diversificação

Risco e Diversificação: Diversificando Seu Portefólio 13 Com os mercados de ações saltando para cima e para baixo 5 a cada semana, os investidores individuais claramente precisam de uma rede de segurança. Diversificação pode trabalhar desta forma e pode impedir todo o seu portfólio de perder valor. Diversificar sua carteira não pode ser o mais "sexy" de tópicos de investimento. Ainda assim, a maioria dos profissionais de investimento concorda que, embora não garanta contra uma perda, a diversificação é o componente mais importante para ajudá-lo a alcançar seus objetivos financeiros de longo alcance, minimizando o risco. Tenha em mente, no entanto, que não importa o quanto a diversificação que você faz, ele nunca pode reduzir o risco até zero. O que você precisa para ter um portfólio bem diversificado Há três coisas principais que você deve fazer para garantir que você está adequadamente diversificada: Seu portfólio deve ser distribuído entre muitos diferentes Veículos de investimento, como dinheiro, ações, títulos, fundos mútuos e talvez até mesmo alguns imóveis. Seus valores mobiliários devem variar em risco. Você não está restrito a escolher apenas blue chip stocks. Na verdade, o oposto é verdadeiro. Escolher diferentes investimentos com diferentes taxas de retorno garantirá que grandes ganhos compensem perdas em outras áreas. Tenha em mente que isso não significa que você precisa pular em investimentos de alto risco, como tostão. Seus títulos devem variar de acordo com a indústria. Minimizando riscos não sistemáticos para pequenos grupos de empresas. Outra pergunta que as pessoas sempre fazem é saber quantas ações devem comprar para reduzir o risco de sua carteira. A teoria da carteira nos diz que após 10-12 ações diversificadas, você está muito próximo da ótima diversificação. Isso não significa comprar 12 internet ou ações de tecnologia vai lhe dar diversificação óptima. Em vez disso, você precisa comprar ações de diferentes tamanhos e de várias indústrias. Se você over-diversify seu portfolio, você não pôde perder muito, mas won039t ganha muito qualquer um. Sem essa técnica de redução de risco, sua chance de perda será desnecessariamente alta. Examine as vantagens e desvantagens relativas da utilização de uma estratégia de carteira de investimento concentrada ou diversificada. QuotDiversifyquot - fácil de dizer, caro para fazer. Reduzir o risco e os retornos crescentes em sua carteira é toda sobre encontrar o contrapeso direito. Diversificar seu portfólio por meio de diferentes títulos e classes de ativos é uma abordagem essencial para reduzir o risco geral de um portfólio. Descubra por que muitos dos investidores mais bem sucedidos não se preocupam em criar uma carteira de investimentos diversificada. A diversificação pode reduzir o risco, mas o que isso significa para o ROI geral? Descubra aqui. Pode ser gratificante investir em empresas de bom desempenho, mas estoques individuais podem apresentar algumas desvantagens para o seu portfólio, também. Aqui está o porquê. Se você acha que segurando várias ações significa que você está diversificado, pense novamente - há muito mais a ser feito para reduzir o risco da carteira. Perguntas frequentes Descubra quais os países que têm as tarifas de importação mais restritivas dos produtos internacionais, com base nos dados coletados pelo. Embora ambos os termos são freqüentemente usados ​​para descrever o desempenho de um investimento, rendimento e retorno não são um eo mesmo. Saiba como os agentes, corretores de imóveis e corretores são muitas vezes considerados os mesmos, mas na realidade, essas posições imobiliárias têm diferentes. Como muito poucos ativos duram para sempre, um dos principais princípios da contabilidade de exercício exige que um custo de ativos seja proporcional. Perguntas frequentes Descubra quais os países que têm as tarifas de importação mais restritivas dos produtos internacionais, com base nos dados coletados pelo. Embora ambos os termos são freqüentemente usados ​​para descrever o desempenho de um investimento, rendimento e retorno não são um eo mesmo. Saiba como os agentes, corretores de imóveis e corretores são muitas vezes considerados os mesmos, mas na realidade, essas posições imobiliárias têm diferentes. Como poucos ativos duram para sempre, um dos principais princípios da contabilidade de exercício exige que um custo de ativos seja proporcional. Como criar um portfólio de Forex para diversificar seu risco A maioria dos novos comerciantes de Forex negociam apenas um par tentando ganhar dinheiro usando indicadores, Sistemas de negociação e gestão de dinheiro. Neste artigo vou explicar uma maneira fácil de manter a tendência em Forex diversificar o seu risco através de um portfólio de pares de moedas. Em outras palavras, os leitores aprenderão a compor carteiras de pares para que as perdas de alguns pares sejam compensadas, pelo menos, ou mesmo superadas, pelos benefícios do repouso. Para diversificar o nosso risco em Forex vamos criar um Ranking de pares usando uma medida homogênea. Existem várias técnicas sobre como criar um ranking de pares. Neste artigo vou dar uma visão muito prática de um método geral que os leitores podem usar para compor seu próprio portfólio de Forex. Este método é ilustrado com um exemplo baseado na abordagem Schellings4, que eu acho que pode ser muito interessante para esta comunidade. O artigo começa a descrever brevemente algumas considerações (conceitos e indicadores) necessárias para entender o exemplo. Em seguida, todas as etapas do método são detalhadas através de um exemplo usando a abordagem Schellings. Em seguida, o artigo discute uma breve estratégia baseada no portfólio criado mostrando como explorá-lo. Finalmente e antes das referências, algumas conclusões interessantes são apresentadas. 2 CONSIDERAÇÕES ANTERIORES Conceitos: Diversificação: Em finanças, a diversificação significa reduzir o risco investindo em uma variedade de ativos (1). Indicadores RSI: O Índice de Força Relativa (RSI) é um indicador técnico. Destinado a traçar a força ou fraqueza atual e histórica de uma ação ou mercado com base nos preços de fechamento de um período de negociação recente. (2) A Taxa de Variação (ROC) é um simples indicador de análise técnica mostrando a diferença entre o preço de fechamento de hoje eo fechamento de N dias atrás (3). SMA: A Média Móvel Simples (SMA) é a média não ponderada dos n pontos de referência anteriores (5). Para este artigo, consideramos SMAs de 10 e 30 períodos. Observações: Em todos os exemplos utilizamos dados diários na hora de encerramento em Nova Iorque (22.00 h CET). 3 GERAÇÃO DE PORTFÓLIO FOREX. UM MÉTODO GERAL 3.1 PASSO 1. Selecione uma medida homogênea para todos os pares. Para ilustrar o método seguimos a abordagem de Schellings4, mas os leitores são livres de usar qualquer outro indicador. Schelling usa o RSI (3). No entanto, o RSI pode ser muito volátil em gráficos diários, então vamos suavizá-lo usando duas médias móveis simples (SMAs) de 10 e 30 períodos, respectivamente. O gráfico abaixo mostra um exemplo aplicado ao EURUSD: Vamos usar essas médias para criar uma relação entre a força ou fraqueza do par. Para isso, dividimos o SMA de 10 períodos do RSI pela SMA de 30 períodos, e multiplicamos o resultado por 100, obtendo-se uma medida suavizada da força relativa do par. O resultado é mostrado no gráfico abaixo (RatioMARSI na parte inferior da imagem): 3.2 PASSO 2. Medindo o momento. Já temos um indicador da força da tendência de um par. Agora precisamos de um indicador para medir a velocidade ou momento do movimento dos pares. Seguindo a abordagem de Schellings, usaremos para nosso exemplo o indicador ROC (Taxa de Mudança 3), mas novamente, os leitores podem usar qualquer outro indicador: 3.3 PASSO 3. Calculando o ranking. Tudo o que precisamos fazer agora é exportar todos esses valores para nosso editor de planilhas favorito, como LibreOffice, OpenOffice ou Excel. Isso nos permitirá ter uma visão geral do mercado cambial. Na próxima imagem, as cores vermelha e verde mostram: Se o RSI estiver abaixo ou acima de 50. Se o RSI eo ROC estiverem abaixo ou acima de 100. 3.4 PASSO 4. Criar o portfólio. Agora é hora de criar o ranking de moedas com base nos valores anteriores. Se olharmos para a tabela a seguir, vemos que o par GBPJPY tem uma razão média de 110 no RSI e um tempo medido pelo ROC de 100, enquanto o RSI da média dos dias anteriores marcou 112 eo tempo foi 104. Em qualquer caso , Por ter todos os seus valores em verde é claro que o par GBPJPY foi mais otimista. Em seguida, classificamos todos os pares do mais otimista ou forte (todos os valores em verde) para o mais pessimista ou fraco (todos os valores em vermelho). 4 PROJETE SUA ESTRATÉGIA DE PORTFÓLIO Agora apresentamos uma estratégia baseada nessa informação: comprar pares mais fortes e vender os mais fracos, ajustando as posições diariamente à medida que a informação está mudando em nossa planilha. Voltando ao exemplo e dependendo do tamanho de sua conta, cada dia teremos posições longas nos três ou quatro mercados mais fortes e posições curtas nos três ou quatro pares mais fracos em nossa carteira criada. Lembre-se de ajustar as posições quando necessário. Temos mostrado um método geral para criar uma carteira de pares de moedas. O método foi ilustrado com um exemplo do artigo de Ron Schellings sobre a classificação dos mercados de Forex, mas os leitores estão livres para usar qualquer outro indicador para personalizar seu próprio portfólio. Em conclusão, o que a abordagem de Schellings faz é muito próximo do conceito de mapa de calor (fora do escopo deste artigo) e pode ser aplicado a outros mercados financeiros usando outros indicadores para criar portfólios. Observe que a abordagem de Schellings não usa o RSI como um oscilador de overbought oversold mas da força ou fraqueza do par. Se você quer que eu envie minha implementação do JForex (indicador RatioMARSI) que exporta dados para uma planilha seguindo a abordagem de Schellings, sinta-se à vontade para me perguntar nos comentários ou por mensagem particular e eu enviarei para você com prazer. Todas as imagens deste artigo pertencem ao artigo original da abordagem Schellings e são usadas para fins educacionais apenas no âmbito deste concurso. Uma representação diferente é um gráfico de dispersão de RSI (eixo vertical) e ROC (eixo horizontal) como mostrado abaixo (à esquerda): No gráfico acima (à esquerda) temos valores altos de RSI e ROC no canto superior direito, enquanto os valores aparecem Na parte inferior esquerda representam pares com valores baixos para RSI e ROC. Também podemos ver a evolução de cada par de RSI e ROC nos últimos cinco dias para ver se o par está ganhando ou perdendo força (direita). Este artigo é o primeiro da série prática da gerência da carteira de Forex. Eles vão abordar abordagens muito práticas (como este artigo com apenas a teoria necessária), informações concisas e precisas e implementações JForex dos conceitos. Se você gosta deles, por favor, deixe-me saber para que eu possa continuar com a série. Dividir seu portfólio com moedas estrangeiras A diversificação do portfólio consiste em uma estratégia de investimento que basicamente espalha o risco entre uma série de diferentes Tipos de investimentos. A idéia por trás dessa estratégia tem a ver com o fato de que se você mantiver todos os seus investimentos em títulos semelhantes, como ações e títulos em sua moeda local, sua carteira refletirá o desempenho de apenas esses dois mercados. No entanto, se ambos os mercados sofrem de uma desaceleração, também o valor de suas carteiras, uma vez que nenhum investimento de cobertura foi feito. Diversificação monetária Em alternativa, considere o impacto da diversificação monetária se uma parte da carteira tivesse sido investida em activos denominados em moeda estrangeira, por exemplo, os francos suíços. Neste caso, o desempenho da moeda suíça e do seu mercado de activos em relação à sua moeda local e aos seus mercados poderá ter, pelo menos parcialmente, compensado as perdas da carteira que foram tomadas no mercado local de acções e obrigações. Diversificação da Carteira Tradicional Tradicionalmente, os investidores usam uma combinação de ações e títulos em sua carteira para fins de diversificação como parte de seu processo de administração de dinheiro. Isso geralmente é feito para se proteger contra uma desaceleração das condições econômicas com os instrumentos de dívida que continuam a pagar juros quando as ações depreciar devido a uma economia em desaceleração. No entanto, a queda desta estratégia vem se as condições econômicas se agravarem e inflação começa a corroer o valor da moeda. Neste caso, os juros sobre obrigações não compensarão suficientemente a perda de capital sobre os investimentos em ações. Mesmo investimentos imobiliários poderiam ir para o sul, como foi recentemente visto após o fiasco sub-prime hipoteca atingiu o mercado de habitação dos EUA duramente. Adicionando uma moeda estrangeira para a carteira Enquanto a negociação de moeda está muito longe de investir, adicionar um componente de câmbio a um portfólio, investindo em ativos denominados em moeda estrangeira pode ser algo a considerar no ambiente financeiro mundial de hoje. Dependendo dos objetivos do investidor, ativos em várias moedas diferentes poderiam ser adicionados à carteira para adicionar diversificação e equilíbrio. Como outra opção, se todos os investimentos de ativos precisassem estar em investimentos denominados em dólares dos EUA, a parcela em dinheiro da carteira poderia ser pelo menos parcialmente trocada por uma moeda diferente, talvez uma com uma taxa de juros mais alta. Moedas também poderia ser considerado como um investimento no estoque de uma nação. Um país que está experimentando crescimento e abundância terá na maioria dos casos uma moeda forte, enquanto um país que é marginal economicamente tenderá a ter uma moeda mais fraca. Quais Moedas Seriam Consideradas Com as taxas de juros dos EUA atualmente em níveis históricos particularmente baixos perto de zero, isso torna bastante pouco atraente manter saldos de caixa em dólares dos EUA. Em conseqüência, um investor pôde ser inclinado para trocar alguns dólares de ESTADOS UNIDOS para dólares australianos. A Austrália tem taxas de juros em torno de quatro e meio por cento, e assim a moeda dos EUA trocada pela moeda australiana efetivamente coletar apenas sob os quatro e meio por cento de juros sobre os fundos trocados. Outras formas de diversificar uma carteira usando o mercado de câmbio seria alocar uma parte da carteira para uma moeda de commodities. Isso efetivamente hedge risco inflação até certo ponto, especialmente se a moeda commodity é de um país produtor de petróleo, como o Canadá ou um exportador de ouro como a Austrália. A Austrália, o Canadá e até mesmo os dólares neozelandeses são todos considerados moedas de commodities, e suas economias também estão se expandindo de forma saudável há algum tempo, enquanto as economias dos Estados Unidos, Japão e Europa permanecem bastante lentas. Investir em ativos ou dinheiro mantido em algumas dessas moedas também poderia ser benéfico para alcançar uma carteira mais diversificada. Embora ter uma parcela de sua carteira em uma moeda estrangeira pode não parecer ser um bom investimento dado a possibilidade de flutuações da taxa de câmbio, esses movimentos também podem beneficiar sua carteira. Além disso, embora a inflação tenha tomado um pedágio sobre o valor do dinheiro globalmente, ter uma posição de moeda bem escolhida em sua carteira de investimento também poderia fornecer-lhe um belo retorno sobre o seu investimento ao longo do tempo. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar tanto para você quanto para você. Diversificação de carteiras Diversificação no trabalho A TCX investe em derivativos de câmbio em mercados emergentes e fronteiriços. A maior fonte de exposição provém de hedges de longo prazo fornecidos aos investidores dos Fundos e seus cessionários ou investidas (o prazo médio atual é de 4,5 anos). Além disso, a TCX investe em operações de hedge de curto prazo de até um ano, fornecidas por contrapartes de trading profissionais, para aumentar os efeitos de diversificação da carteira ou reduzir certas exposições. Financial Snapshot Diversificação: a chave para TCX TCXs cliente-driven carteira existe porque os mercados regulares não oferecem produtos de longo prazo cobertura de moeda local. Como provedor de liquidez de último recurso, a TCX absorve parte ou a totalidade da exposição resultante por conta própria. A gestão da carteira de TCXs baseia-se principalmente nos efeitos de redução de risco da diversificação. Utilizando dados históricos, a TCX demonstrou de forma conclusiva que a combinação de moedas de mercado fronteiriço em escala global reduz os numerosos parâmetros de risco em comparação com o investimento em moedas individuais. O gráfico abaixo, por exemplo, ilustra a volatilidade relativa dos retornos (em termos de USD) do investimento através da crise da moeda asiática em (i) a rupia indonésia, (ii) uma carteira de moedas asiáticas (incluindo a rupia) e ( Iii) uma carteira globalmente diversificada. A tabela abaixo mostra o impacto em cinco principais medidas de risco e retorno de aumentar a diversificação de uma carteira multi-moeda de 20 para 40 moedas, com base nos dados históricos observados De 1981 a 2005. Como pode ser visto, a diversificação reduz substancialmente os riscos, sem sacrificar muito retorno: Desempenho Mensal de dois Portfólios de Diferentes Emerging amp Mercado Fronteiras entre 2001 e 2017